8月17日，上海燃料油(资讯,行情)FU1010收于4428，较上日结算价上涨26，持仓量增加2040至49814手。 NYMEX10原油期货结算价收跌0.17至每桶75.60美元，交易区间介乎75.23——76.34美元/桶价格之间。 【新加坡市场】 亚洲燃料油裂解价差周一连续第四日上涨,贴水缩窄至每桶接近4.00美元的水准,为逾五个月最高水准,因原油价格跌破每桶76美元,投资者大举买进固定价格的9月合约。中国光汇石油引领买盘,买入至少15万吨,或相当于当日成交量的逾75%。该公司两个交易日内买进总计19.5万吨9月合约,过去一周卖出57万吨.壳牌在买回合约,其过去一周一直在做空黏度差并卖出大批9月180-cst合约。交易员称其可能正在较低的固定价格环境下回补空头。下月市场基本面较本月更趋疲弱,因西方9月套利船货大幅流入,迄今为止已经预定350-360万吨,高于8月的310-320万吨,预计还会有新的订单。9/10月燃料油互换价差下跌0.13美元,至正价差每吨2.25美元,截至0830GMT收盘至少有19万吨交易达成,正价差在每吨2.25-2.85美元之间。10/11月燃料油互换价差涨0.25美元至每吨正价差2.88美元,截至0830GMT,有3万吨交易达成,正价差在每吨2.90-2.95美元之间。9月燃料油裂解价差缩窄0.41美元,至每桶贴水4.02美元,10月燃料油裂解价差缩窄0.48美元,至每桶贴水4.31美元。180-cst燃料油下跌2.88美元至446.25美元,380-cst燃料油下跌2.13美元至每吨440.00美元。 【消息面】 1. 据《海湾新闻》8月16日巴格达报道，伊拉克日前削减了9月份出口亚洲的巴士拉轻质原油的官方售价，成为过去8个月来的最低官方售价。 2. 俄罗斯第2大石油公司、俄罗斯最大的独立石油公司鲁克石油公司（LUKOil）今年上半年的油气总产量比去年同期增加了1.8%，日均达到了220万桶油当量。 3. 一艘来自阿塞拜疆的油轮日前抵达越南的南潭湾，油轮上装载的阿塞拜疆原油将交付给位于越南中部Kuang Ngay省的Zung Kwai炼油厂。 4. 科威特石油大臣谢赫·艾哈迈德·阿卜杜拉·萨巴赫本周表示，2011年油价可能达到每桶100美元，因为墨西哥湾漏油事件发生后石油勘探受到限制，而发展中国家石油需求料将增长。他表示，全球三分之一石油来自海洋，而墨西哥湾漏油事件给勘探活动带来限制意味着未来石油供应将受到影响。 5. 阿根廷政府将执行一项法律，这项法律将允许阿根廷政府控制燃料的价格和数量来确保国内的燃料供应。 6. 俄罗斯第2大石油公司、俄罗斯最大的独立石油公司鲁克石油公司（LUKOil）今年上半年的油气总产量比去年同期增加了1.8%，日均达到了220万桶油当量。 7. 荷兰皇家壳牌有限公司日前称，其尼日利亚子公司因被蓄意破坏而导致Cawthorne Channel-Bonny输油管道泄露。 【投资分析】 NYMEX09原油期货合约周一并未能改变上周的下跌态势，盘中一度更是跌破了75美元/桶的整数关口, 连续五个交易日回落,油价累计跌幅超过7%,为7月6日以来最差五日表现。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，09合约的成交量继续缩减，反弹的力度明显减弱,甚至连5日均线都遥不可及。而10合约的成交量与持仓量均明显放大，虽然与09合约得走势一致,不过跌幅还要稍大一些,反弹是否能够来临,在贴近5日均线之后便见分晓。稍早受美元走软提振,油价开始反弹，不过数据显示日本4-6月经济增长0.1%,较之前两个季度大幅放缓,因出口增长放缓且刺激政策推动的消费复苏失去动能。导致亚洲股市下滑,限制了油价的升幅。并且全美住宅建筑商协会(NAHB)公布，8月美国房屋建筑(营建)商信心意外地连续第三个月下跌，至近一年半以来的最低点。该协会在一份声明中表示，8月NAHB/Wells Fargo房屋市场指数跌一个点至13，远低于预期的15.7月数据为14。该数据若低于50，则说明认为市场形势不佳的营建商多于认为市场形势不错的营建商。该数据自2006年4月以来一直不在50以上，给油价带来了重压，致使其连续回落。目前看来, OPEC预计,石油库存居高不下的状况将维持数月,因全球需求不振。OPEC表示,2010年余下时间和2011年石油需求将继续缓慢增长,明年全球经济扩张速度预计将较今年放缓。OPEC维持2011年原油需求量增长预估为每日105万桶不变。将2010年全球原油日需求量增长预估上调10万桶至105万桶,今年全球需求量为每日8,550万桶。并将2010年对其原油日需求量预估从上调至2,874万桶,2011年预估为2,892万桶。该组织还预计,非OPEC产油国OPEC今年的供应量将达每日5,192万桶,2011年增至每日5,227万桶。与此相反的是高盛集团分析师公布报告称，在过去两个月时间里，全球原油的需求量可能已经超过了供应量，原因是储存在油轮上的原油库存已经下跌至18个月以来的最低水平。在6月和7月这两个月中，储存在油轮上的原油库存可能已经减少了最多4000万桶到4500万桶，其部分原因是“一大部分”伊朗浮式储油库存已经耗尽。预计陆上库存也将在未来几个月时间里经历下滑趋势。鉴于全球原油需求有倾向于在下半年有所增长的季节性因素，并预计全球原油库存下滑的速度将会加快，多少给利空不断的市场以信心。路透进行的初步调查显示,分析师预计上周美国原油库存减少110万桶,汽油库存减少20万桶,馏分油库存增加130万桶，油价有望反弹。 综合来看，沪油周一并未受到外盘回落的影响，短暂回落之后开始了震荡走高，基本持稳于4400一线，日内的走势与国内股市和电子盘的强势走势如出一辙。从盘面上看，沪油10合约的持仓量继续增长，成交量连续三日缩减，并且在60日均线附近明显获得支撑，但是在5日均线附近仍旧存在压力，并未能出现大幅的上涨。随着中石油吉林石化的千万吨炼油工程建设进入最后冲刺阶段，今年我国可能新增3000万吨的原油炼油产能。随着炼油产能的大幅增加，业内对于汽柴油产量是否会出现过剩的问题出现担忧。过剩1500万吨成品油是有可能的，但国内的成品油销量估计在2亿吨以上，因而过剩量占比不多。解决过剩的方法，是让炼油企业降一点开工率，而且，政府也应该加紧淘汰一些小的落后产能。也有分析表示，不少大炼厂都是在今年下半年投产或者扩容的，也就是说，总体原油加工能力可能并不会增加3000万吨这么大，估计在1500万吨左右，按照一半的开工率，成品油的过剩量也就要减半了。而且，有些原油是用来加工乙烯的，可能产出的汽油和柴油相对来说就少一些。不过不论哪个观点对于资源过剩都毫无疑义。原油价格周一保持了下跌的走势，连续五个交易日回落，本来给沪油带来的下行推动力非常之大，但是沪油一辆连续两日走出独立行情，尤其是在国内股市与电子盘的配合之下，走势愈难预料。今日沪油10合约极可能缩减震荡区间，维持在4400——4460之间，日内投资者可据此展开高坡低吸的操作。